AI眼鏡迎利好！相關(guān)概念股梳理（附名單）

2024-11-18 13:55

近年來(lái)，作為智能穿戴市場(chǎng)的新藍(lán)海，AI眼鏡以其獨(dú)特的交互方式、多樣化的應(yīng)用場(chǎng)景和廣闊的市場(chǎng)前景，吸引了越來(lái)越多國(guó)內(nèi)外企業(yè)的關(guān)注和布局。

近日，百度發(fā)布了首款眼鏡——小度AI眼鏡，并稱(chēng)該產(chǎn)品為“全球首款搭載中文大模型的原生AI眼鏡”。據(jù)透露，小度AI眼鏡將于2025年上半年正式上市。

該消息一出，敏銳的投資者紛紛通過(guò)互動(dòng)易平臺(tái)等渠道尋“AI”問(wèn)“鏈”。AI眼鏡能否代替VR眼鏡成為消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)新一代爆款？

01. 多家公司入局AI眼鏡

事實(shí)上，AI眼鏡并非2024年的新物種，但在2024年AI眼鏡或AI智能眼鏡卻市場(chǎng)頻繁提及，也被市場(chǎng)長(zhǎng)期看好，給予厚望。市面普遍認(rèn)為，AI眼鏡被廣泛認(rèn)為是AI的最佳載體之一。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2018年—2021年全球智能眼鏡市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，從18.26億美元增至50.31億美元，對(duì)應(yīng)CAGR為28.84%；2021年—2023年市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)承壓，2024年或?qū)⒌靡嬗贏ppleVisionPro等多款新頭戴式設(shè)備的陸續(xù)推出恢復(fù)正增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2024—2028年將隨消費(fèi)者應(yīng)用場(chǎng)景增多而進(jìn)一步加速增長(zhǎng)，全球智能眼鏡行業(yè)空間廣闊。

當(dāng)前，全球不少科技巨頭加碼AI眼鏡的重要因素之一或許是Meta做出了爆款單品，讓大家看到新的機(jī)會(huì)。2021年9月，Meta和雷朋聯(lián)名發(fā)布第一代智能眼鏡，但反響不佳。不過(guò)，雖然市場(chǎng)反饋不佳，但并未影響二者之間的合作。

去年9月，在Meta開(kāi)發(fā)者大會(huì)“Meta Connect”上，Meta繼續(xù)與雷朋(Ray-Ban)合作，推出了新款Ray-Ban Meta智能眼鏡。在外觀方面，Ray-Ban Meta智能眼鏡有著硬朗太陽(yáng)鏡設(shè)計(jì)，同時(shí)擁有藍(lán)、黑、棕三種顏色可供消費(fèi)者選擇，眼鏡左右兩角分布著LED指示燈、攝像頭。

今年以來(lái)國(guó)內(nèi)大廠也在競(jìng)相發(fā)布新品，但尚未出現(xiàn)“爆款”。今年4月中旬，小米米家智能音頻眼鏡悅享版正式發(fā)售；5月，華為發(fā)布了搭載HarmonyOS 4操作系統(tǒng)，并接入盤(pán)古AI大模型的智能眼鏡；8月，蜂巢科技推出了界環(huán)AI音頻眼鏡。

Rokid也將于11月18日在杭州舉辦Rokid Jungle 2024合作伙伴暨新品發(fā)布會(huì)，帶來(lái)新一代AR眼鏡和對(duì)AR行業(yè)的新思考。

02. AI眼鏡有望站上風(fēng)口

眼下，伴隨著越來(lái)越多的科技巨頭企業(yè)入場(chǎng)，國(guó)內(nèi)AI眼鏡市場(chǎng)或在不久將來(lái)有望迎來(lái)新品大爆發(fā)期。目前國(guó)內(nèi)已有多家上市公司正在布局AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈上下游，且已經(jīng)形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

在產(chǎn)品供應(yīng)鏈方面，水晶光電、舜宇光學(xué)科技等公司可以提供AI眼鏡的關(guān)鍵光學(xué)部件，如鏡頭、光波導(dǎo)等；恒玄科技、瑞芯微等公司的SoC芯片可為AI眼鏡提供計(jì)算和處理能力；韋爾股份表示，公司圖像傳感器產(chǎn)品在小尺寸及低功耗方面的優(yōu)勢(shì)高度適配AI眼鏡等終端客戶(hù)需求。

在制造環(huán)節(jié)，歌爾股份、立訊精密、華勤技術(shù)等公司憑借在整機(jī)組裝方面的強(qiáng)大實(shí)力，成為了智能眼鏡的重要制造商。

而在傳統(tǒng)眼鏡廠商方面，博士眼鏡等企業(yè)已與業(yè)內(nèi)AI眼鏡品牌建立了合作，拓展產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道并提供優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)。例如，7月份，全國(guó)50家博士眼鏡門(mén)店線(xiàn)下首發(fā)李未可MetaLensChatAI眼鏡；同月，星紀(jì)魅族和博士眼鏡聯(lián)合宣布，MYVUAR智能眼鏡首次入駐海南免稅店。

不難發(fā)現(xiàn)，在目前A股產(chǎn)業(yè)鏈公司中，AI眼鏡還沒(méi)有形成貢獻(xiàn)較大的業(yè)務(wù)。中信證券研報(bào)就指出，“短期投資上，由于AI智能眼鏡出貨量?jī)H百萬(wàn)級(jí)別，對(duì)應(yīng)國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商業(yè)績(jī)彈性較低，所以更偏向主題投資。”

對(duì)于AI眼鏡行業(yè)的發(fā)展前景，東吳證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，隨著多模態(tài)AI的快速發(fā)展，在AI賦能下的AR眼鏡不僅能極大地提升交互能力，使其更加智能和人性化，還能拓展AR眼鏡的應(yīng)用場(chǎng)景。Ray-BanMeta的成功證明了AI眼鏡類(lèi)產(chǎn)品成為AI終端落地場(chǎng)景的可行性，未來(lái)隨著產(chǎn)業(yè)巨頭加速布局與供應(yīng)鏈降本增效的推進(jìn)，AI+AR眼鏡產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。

開(kāi)源證券表示，重點(diǎn)關(guān)注AI賦能下產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新和終端創(chuàng)新消費(fèi)電子板塊投資策略。并從需求復(fù)蘇、結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新和終端創(chuàng)新三個(gè)方面展開(kāi)分析，重點(diǎn)關(guān)注手機(jī)、PC和XR領(lǐng)域。

原文標(biāo)題 : AI眼鏡迎利好！相關(guān)概念股梳理（附名單）