“科技春晚”漸近！AI眼鏡成焦點(diǎn)（附概念股）

2025-01-06 11:18

AI時代，很多場景都要被重構(gòu)一遍。

2024年，“可穿戴設(shè)備”逐步成為AI落地的移動終端硬件最佳載體，在所有穿戴設(shè)備中，AI眼鏡是最受關(guān)注的品類。隨著Ray-Ban Meta驗(yàn)證了AI眼鏡技術(shù)路徑的可行性，蘋果、谷歌、三星等科技巨頭也開始布局AI眼鏡。國內(nèi)方面，小米、華為、魅族等廠商均布局AI眼鏡領(lǐng)域。

值得注意的是2025年國際消費(fèi)類電子產(chǎn)品展覽會(CES 2025)即將于當(dāng)?shù)貢r間1月7日至10日在美國拉斯維加斯舉行。作為一年一度的“科技春晚”，CES一直是展示最新技術(shù)成果和創(chuàng)新產(chǎn)品的重要平臺。

隨著端側(cè)AI持續(xù)落地，AI眼鏡掀起熱潮。市場預(yù)測端側(cè)AI應(yīng)用創(chuàng)新或?qū)⒊蔀檎褂[CES的“C位”，特別是在AI眼鏡領(lǐng)域，將有一系列前沿技術(shù)和產(chǎn)品亮相。

01. AI眼鏡是什么，相關(guān)概念股有哪些

所謂AI眼鏡是一款新型的可穿戴設(shè)備，從AI眼鏡的功能來看，主要用于語音交互和拍攝；相較于過往的主流眼鏡類產(chǎn)品VR，AI眼鏡最大的變化是解決了用戶佩戴舒適度的痛點(diǎn)。以現(xiàn)在關(guān)注度最高的AI眼鏡產(chǎn)品Meta Ray-Ban第二代產(chǎn)品為例，它的重量僅為49g，不到Meta VR產(chǎn)品重量的1/10，這也使得AI眼鏡的使用場景突破此前VR主要用于室內(nèi)空間的限制，可以廣泛用于室內(nèi)外的日常場景。

AI眼鏡受到廣泛關(guān)注，主要是Meta和雷朋在去年推出第二代產(chǎn)品Meta Ray-Ban，并在2024年4月大范圍推出AI功能，帶動月活數(shù)量大幅增長。7月最新激活量月環(huán)比增長25.2%。

在市場空間上，中泰證券研報顯示，AI智能眼鏡賽道目前的發(fā)展階段，可以對標(biāo)2014年的智能手表，后續(xù)放量可期。

申萬宏源分析師則認(rèn)為，AI眼鏡集成了耳機(jī)、相機(jī)、眼鏡的功能，還配備AI交互，雖然目前還處在發(fā)展初期，但隨著產(chǎn)品不斷迭代，重量更輕，價格更低，長期來看，市場空間可以對標(biāo)眼鏡甚至手機(jī)。

另據(jù) wellsennXR預(yù)測，從2025年起，在傳統(tǒng)眼鏡銷量穩(wěn)定增長的背景下，AI智能眼鏡將快速向其滲透。2029年，AI智能眼鏡年銷量有望達(dá)5500萬副。也就是說，2025年或?yàn)锳I眼鏡產(chǎn)品起量的重要時間節(jié)點(diǎn)。

面對這樣一片藍(lán)海，去年下半年以來，AI眼鏡熱度持續(xù)升溫，各大廠商都摩拳擦掌準(zhǔn)備大干一場。

首先，是以百度、字節(jié)為代表的互聯(lián)網(wǎng)大廠，它們不僅擁有深厚的AI技術(shù)累積，還擁有強(qiáng)大的品牌知名度。在此基礎(chǔ)上，這些企業(yè)所推出的AI眼鏡往往會擁有更出色的AI能力，品牌影響力則能讓其旗下新品更容易為消費(fèi)者所接受。

其次，是以華為、小米為代表的手機(jī)廠商，它們在技術(shù)研發(fā)、硬件制造、品牌影響力以及供應(yīng)鏈方面有著深厚的積淀，而這也將成為其開展AI眼鏡業(yè)務(wù)的強(qiáng)有力支撐。

在相關(guān)概念股上，光大證券指出AI 眼鏡是 AI 端側(cè)最佳落地場景之一，爆款出現(xiàn)驗(yàn)證產(chǎn)品邏輯，科技巨頭紛紛布局，為 AI 眼鏡市場不斷加碼。光大證券建議關(guān)注：

(1)ODM 及代工：歌爾股份(002241)、龍旗科技(603341)、佳禾智能(300793)、億道信息(001314)、天鍵股份(301383)等；

(2)SoC：恒玄科技(688608)、炬芯科技(688049)、中科藍(lán)訊(688332)等；

(3)其他零部件：福立旺(688678)等；

(4)渠道：博士眼鏡(300622)；

(5)設(shè)備：博眾精工(688097)。

02. 產(chǎn)品同質(zhì)化是亟待解決的問題

雖然各家廠商都躍躍欲試，但不可避免的一個問題是同質(zhì)化。

首先，從已發(fā)布的AI眼鏡來看，目前的AI眼鏡主要可分為兩大類——從AI技術(shù)角度切入眼鏡類別，側(cè)重AI落地；從AR角度出發(fā)，接入AI技術(shù)，豐富眼鏡功能。