2021年數控機床行業龍頭企業分析——創世紀
數控機床主要上市公司:目前國內數控機床行業的上市公司主要有:華明裝備(002270)、秦川機床(000837)、創世紀(300083)、亞威股份(002559)、沈陽機床(000410)、海天精工(601882)、華東數控(002248)等。
本文核心數據:創世紀的營業收入、凈利潤、毛利率、發展歷程、業務結構、研發投入、發展規劃
創世紀的數控機床業務規模處于行業前列
目前,我國數控機床行業的領先上市公司是創世紀、秦川機床和海天精工,這三家上市公司的數控機床業務營業收入規模均在15億元以上,其他上市公司的數控機床業務營業收入規模則相對較小。其中,創世紀的數控機床產銷量均處于行業前列,2020年數控機床產量為20787臺,銷量為15657臺。

創世紀的經營業績呈有所波動
2016-2020年,創世紀的主要經營業績指標呈波動較大。2020年,公司的營業收入和歸屬凈利潤分別為34.75億元和-6.95億元,較2019年大幅下滑;公司毛利率為22.03%。2021年一季度,公司營業收入為11.41億元,同比增長125.34%,歸屬凈利潤為1.34億元,同比增長654.47%。2020年,創世紀全面整合、剝離精密結構件業務,重點發展核心主業高端智能裝備業務,公司進入健康發展階段。

公司概況:2015年收購深圳市創世紀機械有限公司進入高端數控機床行業
廣東創世紀智能裝備集團股份有限公司(股票代碼:300083),其前身為廣東勁勝智能集團股份有限公司,2010年,公司前身“勁勝股份”在創業板掛牌上市;2015年,公司收購深圳市創世紀機械有限公司100%股權,進入高端數控機床行業;2018-2019年,公司整合剝離精密結構件業務,重點發展高端智能裝備業務;2020年,為樹立核心主營業務的品牌形象,促進核心主營業務的健康發展,公司全稱變更為“廣東創世紀智能裝備股份有限公司”,同時,證券簡稱變更為“創世紀”。

創世紀的主要子公司包括深圳市創世紀機械有限公司、宜賓市創世紀機械有限公司和蘇州市臺群機械有限公司,其中深圳市創世紀機械有限公司和宜賓市創世紀機械有限公司的主要業務均為數控機床等高端制造裝備研發、制造、銷售。2015年,創世紀前身“勁勝股份”并購深圳市創世紀機械有限公司100%股權,交易金額為24億元,勁勝股份原從事消費電子領域精密模具及精密結構件的設計、研發、生產與銷售,在收購交易前,深圳市創世紀機械有限公司是勁勝股份最重要的金屬CNC加工中心供應商,收購交易完成后,二者發揮了良好的協同效應。

業務概況:由精密結構件+高端裝備雙主業發展為以高端裝備為核心
2018-2020年,創世紀逐漸完成了對虧損業務精密結構件的整合與剝離,由精密結構件+高端裝備雙主業發展為目前的以高端裝備業務為核心。2020年,公司定位為“行業領先的高端智能裝備整體解決方案服務商”,立足于中高端數控機床產業,數控機床等高端裝備業務的營業收入占比達到86.63%,消費電子精密結構件的營業收入占比為7.9%,智能制造服務的營業收入占比為0.52%。

產品優勢:數控機床產銷量快速攀升
創世紀的數控機床業務具有完整的研、產、供、銷、服體系,主要產品面向3C供應鏈、通用領域(包括5G產業鏈、汽車零部件、模具、醫療器械、軌道交通、航空航天、石油化工裝備、風電、船舶重工等諸多領域)的核心部件加工。產品門類齊全,涵蓋金屬切削機床和非金屬切削機床領域。
2018-2020年,創世紀數控機床產品的產銷量均呈明顯的上升趨勢,數控機床產量分別為6470臺、7232臺和20787臺,數控機床銷量分別為8054臺、11228臺和15657臺,數控機床的產銷量分別為124%、155%和75%。

目前,創世紀擁有深圳、東莞、蘇州、宜賓四大產業制造基地,可以實現3C系列產品和通用系列產品的規模化精密制造及檢測。在產能拓展方面,2021年,創世紀將加快東莞沙田(一期)基地及宜賓基地建設進度,按計劃實現投產,緩解產能緊張局面。

技術優勢:具備持續競爭力的研發創新能力
創世紀依托“一站一室兩中心”(深圳市院士<專家>工作站、智能精密加工關鍵技術工程實驗室、廣東省工程技術研究中心、深圳市企業技術中心)四個高端研發創新平臺,持續進行技術研發。2016-2020年,創世紀的研發投入占比波動上升。2020年,創世紀研發投入金額為2.01億元,研發投入占營業收入的比例為6.04%。
截至2020年底,創世紀共擁有有效專利620件,其中發明專利109件,實用新型411件、外觀設計專利90件,PCT專利10件;并獲得計算機軟件著作權75件。在具體研發方向上,創世紀圍繞高精度、高速度、高效率、高穩定性數控機床產品,持續開展技術攻關。


品牌優勢:較高的品牌美譽度和客戶認可度
創世紀的“臺群TaiKan”及“宇德Yuken”兩個核心商標被評為廣東省著名品牌,在行業內具有較高的品牌美譽度。創世紀深耕中高端數控機床領域,核心競爭力不斷提高。比亞迪電子、富士康、領益智造、藍思科技、歐菲光、長盈精密、中國中車、上汽通用、中航工業等多個知名用戶成為創世紀的重要客戶。

行業地位:數控機床行業龍頭企業
目前,中國數控機床行業的上市公司有創世紀、秦川機床、海天精工、亞威股份、沈陽機床、合鍛智能、日發精機、國盛智科、華東重機、浙海德曼、宇晶股份、宇環數控、華辰裝備、青海華鼎、科德數控、華明裝備、華東數控、中航高科、山東威達和上機數控,其中龍頭企業是創世紀。2019年,中國數控機床行業市場份額前三名是創世紀、秦川機床和華東重機,市場份額分別為17.87%、11.72%和10.64%;2020年,中國數控機床行業市場份額前三名是創世紀、秦川機床和海天精工,市場份額分別為23.81%、13.47%和12.62%。

發展規劃:致力于成為行業領先的高端智能裝備整體解決方案服務商
未來,創世紀將繼續立足數控機床為核心的高端智能裝備產業,不斷推動技術創新和產品、服務升級,致力于成為集智能裝備、高效服務、智能化平臺支持、客戶個性化需求響應為一體的行業領先的高端智能裝備整體解決方案服務商。

結論
創世紀作為我國數控機床的領先企業,立足于中高端數控機床產業,為用戶提供高性價比、高可靠性的,具備綜合競爭優勢的數控機床產品和優質服務,市場份額穩步提升,持續技術創新能力、較高的品牌美譽度、安全高效的供應鏈保障體系等也構建了一定的護城河。未來,創世紀繼續推動數控機床業務的高質量發展。另外,創世紀的風險點主要在于市場競爭加劇風險、原材料價格波動風險以及商譽較高等風險。
來源:前瞻產業研究院
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