中東每打一次仗，中國(guó)制造業(yè)就升級(jí)一次：23年能源沖擊傳導(dǎo)鏈拆解

2026-06-23 17:05

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作者 | 書言了解更多金融信息 | BT財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)通正文共計(jì)4011字，預(yù)計(jì)閱讀時(shí)長(zhǎng)9分鐘

2026年6月22日，美伊雙方在瑞士完成盧塞恩峰會(huì)，簽署60天停火路線圖，霍爾木茲海峽進(jìn)入分階段重開程序。

這件事本身，中國(guó)大多數(shù)制造業(yè)企業(yè)的采購(gòu)部門可能只是掃了一眼新聞標(biāo)題，然后繼續(xù)處理今天的訂單。

但2003年那次不一樣。

2003年3月。

伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)的消息傳到東南沿海工業(yè)區(qū)的時(shí)候，一批加工廠的老板正在為一件事煩惱：車間里的柴油機(jī)和重型設(shè)備耗油量居高不下，而布倫特原油價(jià)格從不到26美元/桶，在三個(gè)月內(nèi)一路拉升到34美元以上，漲幅34%（來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)，油價(jià)歷史復(fù)盤，2020年）。

彼時(shí)中國(guó)制造業(yè)高度依賴進(jìn)口原油，石油對(duì)外依存度自1993年起逐年攀升。油價(jià)每漲一截，工廠的運(yùn)營(yíng)成本就跟著漲一截。那批老板面對(duì)的問題很簡(jiǎn)單：原油貴了，怎么辦？

絕大多數(shù)人的答案是：扛著。

2011年。

“阿拉伯之春”席卷中東，利比亞原油產(chǎn)量從1600千桶/日驟降至7千桶/天（來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)，歷次戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)原油價(jià)格影響，2020年）。布倫特原油價(jià)格從74美元上漲至126美元，漲幅約70%。與此同時(shí)，中國(guó)工業(yè)用電成本同步承壓。

但這一次，有些省份的工廠開始做一件不太一樣的事：測(cè)算煤電替代方案。

不是因?yàn)榄h(huán)保，而是因?yàn)槊罕阋恕１藭r(shí)電煤與市場(chǎng)煤“雙軌制”并行，電煤價(jià)格仍由政府管控，工廠如果能拿到足夠的國(guó)家電網(wǎng)用電指標(biāo)，電費(fèi)成本比自建柴油發(fā)電機(jī)低得多。

那批工廠開始大規(guī)模接入電網(wǎng)、升級(jí)用電設(shè)備，把能源結(jié)構(gòu)從“依賴柴油”切換成“依賴電力”。

2021年至2022年。

歐洲爆發(fā)能源危機(jī)，天然氣價(jià)格創(chuàng)下歷史記錄，德國(guó)化工、鋼鐵等高耗能行業(yè)被迫減產(chǎn)或外遷。與此同時(shí)，一件反常的事情正在中國(guó)發(fā)生：寧德時(shí)代的儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單排產(chǎn)排到了一年半以后，隆基綠能的光伏組件出口額同比翻倍，比亞迪的新能源汽車出口量在2022年超過了55萬(wàn)輛。

這些企業(yè)，生產(chǎn)的是“替代別人對(duì)中東石油依賴”的產(chǎn)品。

三個(gè)時(shí)間點(diǎn)，三個(gè)看似不相關(guān)的小現(xiàn)象。

但如果把它們放在一起，你會(huì)發(fā)現(xiàn)一條貫穿23年的結(jié)構(gòu)性邏輯：中東每打一次仗，中國(guó)制造業(yè)就被迫完成一次能源結(jié)構(gòu)的自我升級(jí)。而每一次升級(jí)之后，中國(guó)反而比之前更有競(jìng)爭(zhēng)力。

我把這條邏輯，稱為“能源沖擊三段傳導(dǎo)鏈”。

今天這篇文章，就用這個(gè)框架，帶你看清楚中國(guó)制造業(yè)在全球能源地緣沖突里的真實(shí)位置。

具體來(lái)說三件事：第一，這條傳導(dǎo)鏈?zhǔn)窃趺催\(yùn)轉(zhuǎn)的；第二，三個(gè)階段的邏輯反轉(zhuǎn)在哪里；第三，2026年的美伊協(xié)議，讓我們現(xiàn)在站在這條鏈的哪個(gè)位置上。

傳統(tǒng)認(rèn)知是什么？

大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)教材告訴我們，能源價(jià)格上漲對(duì)制造業(yè)是成本沖擊。邏輯很清晰：石油貴了，運(yùn)輸貴了，電力貴了，工廠的利潤(rùn)就少了，競(jìng)爭(zhēng)力就下降了。

這個(gè)邏輯沒有錯(cuò)。但它只描述了沖擊的第一段。

它沒有回答的是：沖擊之后呢？承壓之后，企業(yè)會(huì)怎么反應(yīng)？整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)往哪個(gè)方向移動(dòng)？

中國(guó)的答案，在過去23年里，被反復(fù)驗(yàn)證了三次。

第一段傳導(dǎo)：沖擊降維，但倒逼了替代

2003年至2012年。

2003年至2008年，國(guó)際油價(jià)從25美元一路漲到2008年7月的147美元，創(chuàng)下歷史記錄。中國(guó)制造業(yè)承受了巨大的能源成本壓力。

翻譯成人話：如果一家工廠2003年的年用油成本是100萬(wàn)，在這5年里，它的能源成本差不多翻了5倍。

這個(gè)階段，中國(guó)采取了一個(gè)很具體的應(yīng)對(duì)動(dòng)作：大規(guī)模推進(jìn)“以煤代油”。

這是為什么中國(guó)2000年代的工業(yè)電價(jià)改革、煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制、城市電網(wǎng)擴(kuò)容工程在那個(gè)時(shí)期密集落地的核心原因：油太貴了，必須找到更便宜的能源形式替代它。

2004年，國(guó)家發(fā)改委建立了煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，以半年為周期，當(dāng)煤價(jià)變化幅度超過5%時(shí)聯(lián)動(dòng)調(diào)整電價(jià)（來(lái)源：天津大學(xué)馬寅初經(jīng)濟(jì)學(xué)院，張中祥，能源價(jià)格改革四十年，2020年）。這一機(jī)制的出臺(tái)，背后是工業(yè)能源結(jié)構(gòu)“從油向電”切換的明確政策導(dǎo)向。

這一階段的邏輯主線：石油貴，煤電替代提速，工業(yè)用電成本被鎖定在較低水平，制造業(yè)出口競(jìng)爭(zhēng)力反而因能源結(jié)構(gòu)調(diào)整而趨于穩(wěn)定。

但這還不是最有意思的部分。

第二段傳導(dǎo)：替代深化，形成了新賽道

2013年至2022年。

從2013年前后，中國(guó)能源替代的方向從“煤代油”開始切換到一個(gè)更重要的方向：新能源。

觸發(fā)因素是兩個(gè)疊加的壓力：第一，2010年至2013年國(guó)際油價(jià)在100美元/桶高位持續(xù)盤整，能源成本壓力沒有緩解；第二，中國(guó)城市的霧霾問題進(jìn)入公眾視野，“煤代油”的老路線遭遇環(huán)保約束。

新能源，成了唯一出口。

這10年里發(fā)生的事，用數(shù)據(jù)說話：

中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)從一個(gè)“主要做出口組件、利潤(rùn)極薄”的代工行業(yè)，進(jìn)化為“掌握從硅料到組件全產(chǎn)業(yè)鏈”的全球第一大光伏生產(chǎn)國(guó)，全球市場(chǎng)份額約80%（來(lái)源：InfoLink Consulting，央廣財(cái)經(jīng)，2025年2月）。

中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)，在補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)下完成從0到1的規(guī)模化。2022年新能源汽車全球銷量超1000萬(wàn)輛，中國(guó)占據(jù)其中超過60%。

寧德時(shí)代等動(dòng)力電池企業(yè)，在2020年之后拿下全球動(dòng)力電池約60%以上的市場(chǎng)份額。

以下為推理，供讀者參考：

這10年的核心邏輯是：能源替代的迫切需求，制造了一個(gè)超級(jí)大的國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)。這個(gè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)足夠大，讓光伏、新能源汽車、儲(chǔ)能電池等產(chǎn)業(yè)能夠在“不依賴出口”的情況下完成規(guī)模化。而規(guī)模化之后，成本就降下來(lái)了，競(jìng)爭(zhēng)力就建立起來(lái)了。

簡(jiǎn)單說：中東地緣危機(jī)倒逼中國(guó)能源轉(zhuǎn)型，能源轉(zhuǎn)型倒逼中國(guó)制造業(yè)升級(jí)，制造業(yè)升級(jí)的結(jié)果是中國(guó)突然掌握了大量別人需要的“替代石油”的產(chǎn)品。

這是一個(gè)典型的“表象是危機(jī)，本質(zhì)是倒逼升級(jí)”的產(chǎn)業(yè)演化規(guī)律。

第三段傳導(dǎo)：從承壓者到輸出者

2023年至今。

2023年，一件標(biāo)志性的事情發(fā)生了：中國(guó)超過日本成為全球第一大汽車出口國(guó)，全年汽車出口491萬(wàn)輛（來(lái)源：中國(guó)機(jī)電商會(huì)，孫曉紅、陳菁晶，2023年汽車出口分析，2024年）。其中，新能源汽車出口158萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)73.8%，出口額424億美元。

同年，中國(guó)“新三樣”（新能源汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品）出口額首次突破萬(wàn)億元人民幣。

2024年，中國(guó)汽車出口進(jìn)一步增至641萬(wàn)輛（來(lái)源：海關(guān)總署，2024年出口數(shù)據(jù)），出口額達(dá)1174億美元。

請(qǐng)注意這個(gè)邏輯的轉(zhuǎn)變：

2003年，中東打仗，油價(jià)上漲，中國(guó)是受害者：成本上升，利潤(rùn)縮減。

2023年，中東依然不安全（該年中東緊張局勢(shì)多次升溫），但中國(guó)的出口結(jié)構(gòu)里，賣得最多的是新能源汽車和光伏板。這兩樣?xùn)|西，恰恰是“幫助別的國(guó)家減少對(duì)中東石油依賴”的產(chǎn)品。

翻譯成人話：以前中東每打仗，中國(guó)被打疼一次。

以后中東每打仗，別的國(guó)家就更想買中國(guó)的新能源設(shè)備。

這是一個(gè)完整的角色反轉(zhuǎn)：從“能源沖擊的被動(dòng)承受者”到“能源替代方案的主動(dòng)輸出者”。

這就是“能源沖擊三段傳導(dǎo)鏈”的全貌：

第一段：沖擊，被動(dòng)承壓，尋找替代能源（以煤代油）

第二段：替代需求，創(chuàng)造國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)，新能源產(chǎn)業(yè)完成規(guī)模化

第三段：規(guī)模化，成本降至全球最低，從需求方變成供給方，輸出給全世界

這個(gè)框架能帶走什么？

把這條鏈放到任何一次能源沖擊里檢驗(yàn)，邏輯都成立。

1973年石油危機(jī)：日本被打疼，隨后推進(jìn)能源效率革命，創(chuàng)造了“省油型經(jīng)濟(jì)車”的全球競(jìng)爭(zhēng)力。

1990年海灣戰(zhàn)爭(zhēng)：歐洲能源價(jià)格波動(dòng)，隨后加速天然氣管道建設(shè)，減少對(duì)石油的依賴。

2022年俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)：歐洲天然氣危機(jī)，結(jié)果是歐洲2023年光伏新增裝機(jī)量創(chuàng)下歷史記錄，而大量光伏設(shè)備來(lái)自中國(guó)。

能源沖擊的歷史規(guī)律是：誰(shuí)在危機(jī)里率先完成能源替代，誰(shuí)就在危機(jī)結(jié)束后獲得了結(jié)構(gòu)性的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

區(qū)別只在于：完成替代的速度和深度。

中國(guó)用了大約20年，把三段傳導(dǎo)鏈走完了。

我們現(xiàn)在站在哪里？

2026年6月22日的盧塞恩協(xié)議，是這篇文章的切口，也是現(xiàn)在的位置標(biāo)記。

用三階段框架來(lái)看：

中國(guó)制造業(yè)已經(jīng)完全跑完了第三階段，不存在“再回到第一階段”的可能性。新能源汽車、光伏、儲(chǔ)能，這三個(gè)產(chǎn)業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)形成，不會(huì)因?yàn)榛魻柲酒澓{是否通暢而改變基本格局。

2024年中國(guó)光伏組件出口總量235.93吉瓦，同比增長(zhǎng)13%（來(lái)源：InfoLink Consulting，央廣財(cái)經(jīng)，2025年2月）。2024年中國(guó)汽車出口641萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23%。這些數(shù)字告訴我們，中國(guó)“輸出者”角色已經(jīng)固化。

但有一個(gè)根本問題，這篇文章沒有辦法給出答案：

這條傳導(dǎo)鏈的第四段是什么？

當(dāng)中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的新能源設(shè)備輸出國(guó)，當(dāng)全球各國(guó)都在討論能源安全，當(dāng)中國(guó)新能源產(chǎn)品面臨歐美關(guān)稅壁壘和貿(mào)易摩擦，下一次能源沖擊來(lái)臨的時(shí)候，這條鏈會(huì)怎么演化？

這一輪的傳導(dǎo)終點(diǎn)，可能是下一輪的起點(diǎn)。

至于從哪里出發(fā)，現(xiàn)在還沒有答案。

參考資料

1.新浪財(cái)經(jīng)：《美伊沖突對(duì)國(guó)際油價(jià)和中國(guó)有多大影響？》，2020年1月

2.北極星電力網(wǎng)：《歷次戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)原油價(jià)格影響的啟示》，2022年5月

3.天津大學(xué)馬寅初經(jīng)濟(jì)學(xué)院張中祥：《中國(guó)能源價(jià)格改革：四十年回溯、展望與理論問題》，2020年

4.InfoLink Consulting，央廣財(cái)經(jīng)：中國(guó)光伏組件出口總規(guī)模數(shù)據(jù)，2025年2月

5.中國(guó)機(jī)電商會(huì)汽車分會(huì)孫曉紅、陳菁晶：《2023中國(guó)汽車出口分析》，2024年

6.海關(guān)總署：2024年中國(guó)汽車出口數(shù)據(jù)，2025年1月

7.中國(guó)機(jī)電商會(huì)：《2023年我國(guó)新能源汽車出口158.48萬(wàn)輛》

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