科創板一天受理十家！

6月28日，資本邦了解到，用友汽車信息科技（上海）股份有限公司（下稱“用友汽車”）闖關科創板IPO獲上交所受理，本次擬募資5．63億元。

圖片來源：上交所官網

公司成立于2003年，自設立以來，公司主營業務一直聚焦于汽車行業營銷與后市場服務領域，為客戶提供相關軟件產品及服務。2010年被用友網絡收購后，公司繼續獨立經營上述業務。

公司主要面向汽車行業的整車廠、經銷商、服務站等客戶，提供營銷與后市場服務領域的數智化解決方案、云服務、軟件及專業服務，并打造汽車產業鏈上下游和跨行業融合的數字化生態體系平臺，賦能汽車行業數字化轉型。報告期內，公司亦面向工程機械、摩托車行業客戶提供營銷與后市場服務領域的前述產品或服務。

圖片來源：公司招股書

財務數據顯示，用友汽車2018年、2019年、2020年營收分別為4．87億元、4．87億元、4．76億元；同期對應的凈利潤分別為8，484．49萬元、9，265．62萬元、8，482．81萬元。資本邦注意到，公司2020年業績出現下滑的情況。

公司本次上市選擇標準適用《科創板上市規則》第二十二條規定的上市標準中的“（一）預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5，000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元”。

本次募資擬用于車企營銷系統升級項目、車主服務平臺升級項目、數據分析平臺建設項目。

圖片來源：公司招股書

截至2021年4月30日，用友網絡直接持有公司8，118．00萬股，通過江西用友持有公司82．00萬股，合計持股8，200．00萬股，合計持股比例為75．76％，為公司控股股東。

用友汽車為新三板掛牌公司，公司于2016年12月1日至今在新三板掛牌。

值得一提的是，用友汽車本次科創板IPO是A股上市公司用友網絡的分拆上市行為。

用友網絡擬將其控股子公司用友汽車分拆至上交所科創板上市。用友網絡分拆用友汽車上市符合《分拆細則》的各項規定。本次分拆完成后，用友網絡股權結構不會發生變化，且仍將維持對用友汽車的控股權。

通過本次分拆，用友網絡將進一步實現業務聚焦，而用友汽車將成為用友網絡控制的面向汽車行業、工程機械行業、摩托車行業的客戶，提供營銷與后市場服務領域的數智化解決方案、云服務、軟件、專業服務，并打造汽車產業鏈上下游和跨行業融合的數字化生態體系平臺，賦能汽車行業數字化轉型的上市平臺。

同時用友汽車可以依托上交所科創板進行獨立融資，促進其自身業務發展，鞏固行業地位。本次分拆有利于進一步提升公司的整體價值，增強公司的盈利能力和綜合競爭力。

用友汽車坦稱公司存在以下風險：

（一）汽車行業周期波動的風險

公司的產品和服務主要應用于汽車行業，公司業務的發展和汽車行業的整體發展狀況以及景氣程度密切相關。汽車產業作為國民經濟支柱產業，受宏觀經濟、產業政策等因素的影響會產生周期波動。2001－2017年期間，我國汽車產銷量實現大幅度增長；2018年我國汽車產銷量開始下滑；2020年，受到新冠肺炎疫情等多重因素影響，汽車產銷量在一季度下降明顯，后伴隨著疫情的逐漸控制、經濟復蘇和政策支持，我國汽車行業有所回暖，新車銷量跌幅相較2019年已大幅收窄。

雖然公司的客戶主要為知名整車制造廠商和汽車經銷商，整體上經營情況良好，但若未來宏觀經濟下行，或者國家產業政策發生重大不利變化，則可能導致汽車行業產銷量下滑，對公司客戶生產經營和盈利能力造成不利影響，從而間接對公司的持續盈利能力產生不利影響。

（二）市場競爭加劇的風險

目前國內汽車、摩托車、工程機械行業營銷與后市場服務領域的軟件產品及云服務是一個高度開放和完全市場化競爭的行業，行業內廠商較多，優質企業間的競爭不斷加劇。因此，若公司未來不能在技術創新、產品研發、服務質量、客戶維護等方面不斷增強實力，持續保持競爭優勢，則可能出現客戶流失、公司市場份額下降的風險。

（三）應收賬款發生壞賬損失的風險

報告期內，公司各期末應收賬款賬面余額分別為13，531．30萬元、16，931．03萬元和13，170．42萬元，占營業收入的比重分別為27．80％、34．77％和27．66％，公司應收賬款期末余額較大，其中賬齡在1年以內的應收賬款余額占比分別為94．79％、85．71％和82．62％，賬齡在1年以上的應收賬款占比有所增加。公司客戶主要為知名汽車整車廠及經銷商集團，如果未來汽車行業景氣度持續下行或宏觀經濟持續出現疲軟，公司客戶的財務狀況可能發生不利變化，則公司應收賬款發生壞賬的風險增加，從而對公司的經營業績產生不利影響。

（四）技術人員缺失的風險

公司所處的行業屬于技術密集型行業，對技術人員的需求較大；高質量、高穩定性的技術團隊是公司長期保持技術創新優勢和加強未來發展潛力的重要基礎。如果公司不能有效的吸引新的技術人才，或公司現有技術人員大量流失，將可能造成公司部分軟件開發及迭代進度推遲甚至停止，對公司未來的持續經營造成不利影響。

來源：資本邦